Financiamiento para PYMEs, explicado
Cómo funcionan las garantías, el factoring y las tasas en Colombia. Sin jerga y con las cifras concretas, escrito por quienes evalúan estas operaciones todos los días.
El Banco de la República mantiene la tasa en 12%: qué hacer si tu crédito es variable
El 31 de julio de 2026 la Junta Directiva del Banco de la República mantuvo la tasa de intervención en 12%, el nivel al que la llevó en junio. La decisión no fue unánime: cuatro miembros votaron por dejarla igual y tres por subirla. Una pausa no es una baja, y para una empresa con crédito indexado el costo de hoy sigue siendo el costo.
Leer artículoGarantías mobiliarias: cómo financiar tu empresa sin entregar la maquinaria
La Ley 1676 de 2013 permite que una empresa respalde un crédito con su maquinaria, inventario o cuentas por cobrar sin entregar el bien: es la garantía mobiliaria sin tenencia. El equipo sigue produciendo mientras respalda la obligación, y lo que se inscribe en el Registro de Garantías Mobiliarias es la garantía, no un traslado de propiedad.
Leer artículoMe negaron el crédito empresarial: qué opciones reales tiene una PYME
Un rechazo bancario casi nunca significa que el negocio no sea viable: significa que no encajó en un modelo de evaluación que parte del historial crediticio. Las alternativas reales en Colombia dependen de lo que la empresa tenga: un activo para dar en garantía, facturas por cobrar de clientes sólidos, o flujo demostrable.
Leer artículoFactoring con recurso o sin recurso: cuál le conviene a tu empresa
La diferencia entre factoring con recurso y sin recurso es una sola: quién asume el riesgo si el cliente no paga la factura. Con recurso, responde la empresa que cedió la factura; sin recurso, lo asume quien la compró. Esa diferencia de riesgo se refleja en el descuento y en qué tan exigente es la evaluación del pagador.
Leer artículoEl Banco de la República subió la tasa a 12%: qué significa para tu PYME
Entre diciembre de 2025 y junio de 2026 el Banco de la República subió su tasa de intervención 275 puntos básicos, hasta 12%, la más alta desde 2024. Para una empresa que se financia, esa cifra no es un dato de prensa: es el punto de partida sobre el que se arma el costo de cualquier crédito, propio o ajeno al sistema bancario.
Leer artículoTasa de usura de septiembre de 2026: cuánto puede cobrarte legalmente un crédito empresarial
La Superintendencia Financiera certifica cada mes el interés bancario corriente por modalidad, y de esa cifra sale el límite legal de usura: una y media veces esa tasa. Para septiembre de 2026 el límite no es el mismo para un crédito de consumo que para uno productivo, y confundirlos lleva a comparar mal una oferta.
Leer artículoEl dólar se ha movido mucho en 2026: cómo proteger tu empresa si importas
En 2026 la TRM ha tenido semanas con variaciones de más de 3% en pocos días, en ambas direcciones. Para una empresa que importa insumos o maquinaria, esa volatilidad no es una curiosidad de mercado: es un costo que puede aparecer entre que cotizas y que pagas. Hay formas concretas de reducir esa exposición.
Leer artículoLa inflación llegó a 6,03% en julio: qué le hace a tu costo de capital
En julio de 2026 la inflación anual en Colombia fue 6,03%, según el DANE, más del doble de la meta de 3% del Banco de la República. Esa distancia explica por qué la tasa de interés sigue alta y por qué el costo de reponer inventario ha subido más rápido de lo que muchas empresas ajustan sus precios.
Leer artículoLa economía creció 3,5% en el segundo trimestre: qué te dice ese número si tienes una empresa
El PIB colombiano creció 3,5% en el segundo trimestre de 2026 frente al mismo periodo de 2025, impulsado principalmente por servicios públicos, educación y salud, y por el gasto del gobierno. Una cifra agregada así esconde diferencias grandes entre sectores, y vale la pena entender dónde queda tu negocio dentro de ese promedio.
Leer artículoLas exportaciones crecen en dólares, pero no todos los sectores exportan más
Entre enero y julio de 2026 Colombia exportó 12,7% más que en el mismo periodo de 2025, según el DANE, pero ese crecimiento vino casi todo de hidrocarburos, combustibles y oro. Las exportaciones de banano cayeron 22,5% y las de manufactura, 7,1% en julio. El titular agregado esconde una realidad muy distinta según el sector.
Leer artículoLa inversión extranjera se recuperó en 2026: qué significa (y qué no) para una PYME
La inversión extranjera directa en Colombia sumó US$3.794 millones en el primer trimestre de 2026, una recuperación frente a un 2025 que había cerrado con caída, según el Banco de la República. La cifra es una señal de confianza macro, pero rara vez llega directo a una PYME: importa más por lo que dice del entorno que por el acceso directo al capital.
Leer artículoEl gobierno recortó el presupuesto de 2026: qué le pasa al crédito cuando el gasto público se ajusta
El Ministerio de Hacienda ajustó el gasto del Presupuesto General de la Nación de 2026 como parte de una estrategia para contener el déficit fiscal. No es un dato abstracto de finanzas públicas: la salud fiscal del gobierno influye en las tasas de interés y en cuánto crédito privado circula en la economía.
Leer artículoLa reforma tributaria de 2026 sigue en trámite: qué cambiaría para una empresa si se aprueba
En julio de 2026 el Ministerio de Hacienda radicó ante el Congreso un proyecto de reforma tributaria de 32 artículos, que aún debe surtir cuatro debates antes de convertirse en ley. Ninguna disposición rige todavía. Repasamos qué contempla el proyecto y qué significa planear una empresa alrededor de una norma que puede cambiar en el Congreso.
Leer artículoCobrar a 90 días no ahoga tu caja: crecer cobrando a 90 días sí
El lugar común dice que cobrar tarde ahoga a las empresas. No es exactamente así: con ventas planas, cobrar a 90 días desplaza la caja pero no la desangra mes a mes, porque el hueco ya ocurrió una vez. El plazo de cobro solo pesa de verdad cuando el negocio crece, porque ahí cada venta se paga antes de cobrarse.
Leer artículoLa confianza de comerciantes e industriales subió en 2026: qué mirar antes de invertir
En junio de 2026 el índice de confianza comercial de Fedesarrollo llegó a 28,6%, su mejor nivel desde mayo de 2023, mientras el índice industrial seguía en terreno negativo aunque en mejora. Una encuesta de expectativas no es una garantía de demanda, pero sí una señal útil si se lee junto con los datos de tu propio sector.
Leer artículoEl salario mínimo subió 23% en 2026: qué hacer con el flujo de caja de tu empresa
El Gobierno fijó el salario mínimo de 2026 en $1.750.905 mensuales, un aumento de 23% frente a 2025, según el decreto oficial. Para una empresa con varios empleados en ese rango salarial, ese incremento no es un ajuste de enero: es un cambio estructural en el costo fijo mensual que conviene proyectar con cuidado.
Leer artículoLa mitad de las pymes no accede a crédito formal: qué dice la Encuesta MiPyme de ANIF
La Encuesta MiPyme de ANIF, hecha con apoyo técnico del Banco de la República, Bancóldex, el Fondo Nacional de Garantías y el Banco Mundial, sigue mostrando que el acceso a crédito formal es bajo entre las pymes y que el crédito disponible se destina sobre todo a capital de trabajo de corto plazo, no a expansión ni innovación.
Leer artículoLa cartera comercial creció y la mora bajó en 2026: qué significa que los bancos vuelvan a prestar
La cartera vencida del sistema financiero colombiano cayó 15,2% en términos reales anuales y el indicador de calidad por mora bajó a 3,8% en 2026, con una cobertura de 142,4%. Que los bancos tengan una cartera más sana suele traducirse en más apetito de crédito, pero no resuelve por sí solo el acceso de las empresas más pequeñas.
Leer artículoEl crédito digital crece 35%: qué papel juegan las fintech si el banco te dice que no
Entre enero y marzo de 2026 el crédito digital creció 35% en desembolsos, frente a 7% de la banca tradicional, y Colombia se consolidó como el tercer mercado fintech de América Latina. Las tasas varían mucho según el producto, y entender esa diferencia evita comparar una fintech con un banco como si ofrecieran lo mismo.
Leer artículoCómo financiar tu negocio si facturas como persona natural
No toda empresa real está constituida como sociedad: muchos negocios operan bajo el RUT de una persona natural, con establecimiento de comercio, empleados y flujo de caja propio. Esa diferencia jurídica no debería impedir el acceso a crédito si el negocio es sólido, pero sí cambia qué papeles y qué garantías pide un prestamista.
Leer artículoBancóldex y el Fondo Nacional de Garantías en 2026: qué cambia si tu empresa no tiene garantías
Bancóldex financió con cerca de 4,86 billones de pesos a más de 97.000 empresas en 2025 y proyecta desembolsar 5,8 billones en 2026. La mayoría de esos créditos no los otorga Bancóldex directamente, sino bancos intermediarios, con el Fondo Nacional de Garantías respaldando a las empresas que no tienen garantías propias suficientes.
Leer artículoSolicita tu préstamo
Completa el formulario y un asesor te contactará en menos de 24 horas para continuar con tu solicitud.