La cartera comercial creció y la mora bajó en 2026: qué significa que los bancos vuelvan a prestar

El sistema financiero colombiano mostró una mejora en la calidad de su cartera durante 2026: el saldo de créditos en mora de más de 30 días cayó 15,2% en términos reales anuales, hasta 29,8 billones de pesos, y el indicador de calidad por mora del total del sistema bajó a 3,8%. La cobertura de cartera vencida llegó a 142,4%, lo que significa que por cada peso en mora los bancos tienen cerca de 1,4 pesos provisionados para cubrir una eventual pérdida.

En el segmento comercial específicamente, la cartera registró un crecimiento real de 2,2% en el primer trimestre de 2026, con productos como el factoring y el crédito al sector oficial destacándose dentro del segmento.

Por qué una cartera más sana cambia el apetito de crédito

Un banco decide cuánto prestar, y a quién, mirando entre otras cosas cómo le está yendo a su cartera existente. Cuando la mora sube, los bancos suelen apretar los criterios de aprobación, pedir más garantías o subir tasas para compensar el riesgo agregado del sistema. Cuando la mora baja y la cobertura mejora, como ocurrió en 2026, el espacio para relajar un poco esos criterios y volver a crecer la cartera se amplía.

Una cartera más sana en el agregado del sistema no significa automáticamente que le van a aprobar el crédito a cualquier empresa. Significa que el sistema, en conjunto, tiene más margen para prestar, y ese margen se reparte de forma desigual según el perfil de cada solicitante.

Quién se beneficia primero de esta mejora

• Empresas con historial crediticio limpio y estados financieros ordenados suelen ser las primeras en sentir una banca más dispuesta a prestar.
• Empresas jóvenes o con reportes antiguos en centrales de riesgo siguen encontrando las mismas barreras de entrada que existían antes de la mejora agregada, porque el criterio de evaluación no cambió, solo el apetito de riesgo general.
• El crecimiento del factoring dentro de la cartera comercial confirma que sigue siendo una de las vías más accesibles para empresas que no encajan en el crédito tradicional, porque la evaluación se centra en el pagador de la factura, no en el historial del cedente.

Qué hacer si tu empresa no ha sentido esta mejora

Si el sistema en conjunto está más sano y aun así te siguen negando el crédito, la explicación suele estar en tu perfil específico, no en el ciclo del sistema financiero. Vale la pena revisar tu reporte en centrales de riesgo, ordenar tus estados financieros de los últimos dos años, y considerar si tienes un activo (maquinaria, vehículo, inmueble, facturas por cobrar) que puedas ofrecer como garantía para cambiar el análisis de riesgo a tu favor, en lugar de esperar a que la mejora agregada del sistema te alcance por sí sola.