Los términos del crédito empresarial, explicados

Es el respaldo que una empresa da a un crédito con un bien mueble: maquinaria, vehículos, inventario o cuentas por cobrar. La Ley 1676 de 2013 la unificó en un solo régimen y creó un registro nacional en línea donde se inscribe.

Por qué importa: Permite financiarse sin hipotecar un inmueble, y la inscripción es más rápida que un trámite notarial.

Modalidad de garantía mobiliaria en la que el bien no se entrega al acreedor. La máquina sigue en la planta y el camión sigue rodando mientras respaldan el crédito. Lo que se inscribe en el registro es la garantía, no un traslado de propiedad.

Por qué importa: Evita el contrasentido de inmovilizar el activo que genera el ingreso para poder financiarlo.

Operación en la que una empresa cede una factura por cobrar y recibe el dinero de inmediato, menos un descuento, en lugar de esperar a que su cliente pague. La evaluación se concentra en quién debe pagar la factura, no en el historial de quien la cede.

Por qué importa: Es la vía más accesible para una empresa joven que le factura a clientes sólidos.

La diferencia está en quién asume el riesgo si el cliente no paga la factura. Con recurso, responde la empresa que la cedió. Sin recurso, lo asume quien la compró, y por eso el descuento es mayor y la evaluación del pagador más exigente.

Por qué importa: Define qué pasa con tu caja si un cliente incumple, así que conviene saber en cuál estás antes de firmar.

Costo real de un crédito en un año, incluyendo el efecto de la capitalización: los intereses de cada mes se suman al saldo sobre el que se calculan los del mes siguiente. Se obtiene con la fórmula E.A. = (1 + tasa mensual) elevado a 12, menos 1.

Por qué importa: Es la unidad en que la banca publica sus tasas, así que sin convertir no se pueden comparar dos ofertas.

Convención de cotización que multiplica la tasa del periodo por el número de periodos del año, sin considerar la capitalización. Un 2 % mensual da una nominal anual del 24 %, mientras que la efectiva anual de esa misma tasa es 26,82 %.

Por qué importa: Comparar una nominal contra una efectiva hace parecer barato lo que no lo es.

Tasa que certifica periódicamente la Superintendencia Financiera de Colombia para cada modalidad de crédito, a partir del comportamiento del mercado. Del interés bancario corriente se deriva el límite legal máximo que se puede cobrar.

Por qué importa: Cambia con cada certificación, así que el techo legal de una operación depende de cuándo se desembolsa.

Límite legal máximo de interés que se puede cobrar en Colombia. Se construye como una y media veces el interés bancario corriente certificado por la Superintendencia Financiera para la modalidad de crédito correspondiente. Cobrar por encima constituye delito.

Por qué importa: Cualquier oferta de crédito por encima de ese límite es ilegal, y el límite se mueve con cada certificación.

Dinero que entra y sale de una empresa en las fechas en que ocurre de verdad, no cuando se factura. Se diferencia del estado de resultados en que registra la venta cuando se cobra y el costo cuando se paga.

Por qué importa: Una cuota se paga con caja, no con facturación. Por eso una empresa rentable puede quedarse sin con qué pagar.

Dinero que una empresa necesita para sostener su operación entre el momento en que paga sus costos y el momento en que cobra sus ventas. Cuanto más largo es ese desfase, más capital de trabajo hace falta.

Por qué importa: Crecer lo aumenta: cada venta nueva se paga hoy y se cobra dentro de dos o tres meses.

Detalle mes a mes de un crédito: cuánto se paga en cada cuota, qué parte son intereses, qué parte abona a capital y cuánto saldo queda pendiente. En el sistema de cuota fija el valor no cambia, pero su composición sí.

Por qué importa: Muestra que las primeras cuotas casi no bajan la deuda, y por eso pagar anticipadamente temprano ahorra mucho más.

Derecho de toda persona a conocer, actualizar y rectificar la información sobre ella en las centrales de riesgo. La Ley 2157 de 2021 hizo gratuita la consulta del titular en toda ocasión, sin cupo mensual.

Por qué importa: Muchos rechazos de crédito vienen de obligaciones ya pagadas que siguen figurando abiertas, y corregirlas es gratis.

Entidad con la que el Estado colombiano facilita el acceso al crédito de micro, pequeñas y medianas empresas otorgando garantías. No se solicita directamente: se tramita a través del intermediario financiero donde se pide el crédito.

Por qué importa: Es el mecanismo pensado justamente para empresas viables que no tienen garantía propia suficiente.

Garantía sobre un bien inmueble. A diferencia de la garantía mobiliaria, se constituye por escritura pública y se inscribe en la oficina de registro de instrumentos públicos, por lo que el trámite es más largo. La propiedad y el uso siguen siendo del deudor.

Por qué importa: Es la vía con mayor capacidad de monto, a cambio de más tiempo de trámite.

Préstamo informal, por fuera de toda vigilancia, que se cobra en cuotas diarias o semanales a tasas muy por encima del límite legal de usura. Según la Encuesta de Micronegocios del DANE, una porción relevante de los micronegocios que buscaron financiación terminó ahí.

Por qué importa: No ofrece ninguna garantía al deudor y el cobro puede implicar presión e intimidación. Es la opción a evitar.